Guia da calculadora de PPF: quanto você recebe depois de 15 anos?

O que é uma conta PPF

PPF significa Public Provident Fund (fundo de previdência público). É um plano de poupança do governo da Índia, e você pode abrir uma conta na maioria dos bancos e nos correios. A conta dura 15 anos. Você coloca dinheiro, o governo paga juros e, no fim, você retira o valor todo.

Três coisas o tornam popular. A primeira é a segurança, porque o plano tem o respaldo do governo. A segunda é o tratamento fiscal. No regime tributário antigo, o seu depósito dá direito a uma dedução pela Seção 80C, o juro que você ganha é isento de imposto e o dinheiro que recebe no vencimento também é isento. Chamam isso de EEE, isto é, isento nas três etapas. A terceira é a disciplina. Como os saques são limitados, o dinheiro tende a ficar parado e crescer.

A contrapartida é que o dinheiro não fica livre para uso. Você não pode mexer nele quando quiser, e a taxa de juros não é fixa para sempre. As duas coisas pesam no seu planejamento.

As regras que você precisa conhecer

Antes da matemática, vão as regras básicas. São simples, mas cada uma afeta o seu resultado.

• O depósito mínimo é ₹500 por ano, e o máximo é ₹1,50,000 por ano fiscal. Você pode pagar de uma vez ou em até 12 parcelas.
• O prazo é de 15 anos. Depois disso, você pode prorrogar em blocos de 5 anos, com ou sem novos depósitos.
• O juro é creditado uma vez por ano, em 31 de março, mas é calculado todo mês.
• Cada pessoa pode ter só uma conta PPF em seu nome. Dá para abrir uma conta separada para um filho menor, mas o limite anual somado continua valendo.
• Saques parciais são permitidos a partir do sétimo ano fiscal, até um limite. Um empréstimo sobre o saldo é possível nos primeiros anos.
• Indianos não residentes não podem abrir uma nova conta PPF, e o governo revisa as regras de tempos em tempos.

Confira os detalhes mais recentes com o seu banco ou com os correios antes de abrir a conta, pois os planos são atualizados. As regras acima são as bases de longa data.

Como o juro do PPF é realmente calculado

Esta é a parte em que a maioria das pessoas erra. O juro do PPF não é simplesmente a taxa vezes o seu saldo em 31 de março. O governo anuncia a taxa a cada trimestre. O juro de cada mês é calculado sobre o menor saldo da sua conta entre o dia 5 e o último dia daquele mês. Depois, os doze meses são somados e creditados no fim do ano fiscal.

Na prática, isso dá uma regra clara. Se você quer que um depósito renda juros num determinado mês, ele precisa estar na conta antes do dia 5 desse mês. Um depósito feito no dia 6 não rende nada naquele mês, porque o menor saldo do período não o incluía.

Para quem deposita os ₹1.5 lakh de uma vez, o melhor momento é a primeira semana de abril, antes do dia 5. Assim, o valor inteiro rende juros nos doze meses. Se esperar até março, esse mesmo depósito quase não rende nada no ano, embora você ainda tenha o benefício fiscal.

A nossa calculadora supõe que você deposita o valor do ano inteiro no começo do ano. É o melhor caso e o mais próximo de pagar antes do dia 5 de cada mês. Se você depositar mais tarde no ano, o valor real no vencimento será um pouco menor.

Em que se transformam ₹1.5 lakh por ano

Agora os números. Usamos 7.1%, que foi a taxa do PPF nos trimestres recentes, e supomos que você deposita ₹1,50,000 no começo de cada ano. O governo pode mudar a taxa, então veja isso como exemplo, não como promessa.

• Depois de 15 anos: cerca de ₹40,68,209. Você depositou ₹22,50,000, então cerca de ₹18,18,209 são juros.
• Depois de 20 anos: cerca de ₹66,58,288. Você depositou ₹30,00,000.
• Depois de 25 anos: cerca de ₹1,03,08,015. Você depositou ₹37,50,000, e os juros passam do que você colocou.
• Depois de 30 anos: cerca de ₹1,54,50,911.

Veja o salto entre os anos. Ir de 15 para 20 anos acrescenta cerca de ₹26 lakh, enquanto os cinco depósitos a mais acrescentam só ₹7.5 lakh. O resto vem da capitalização. O tempo faz o trabalho pesado.

Depósitos menores escalam do mesmo jeito. Pagar ₹50,000 por ano durante 15 anos dá cerca de ₹13.56 lakh, e ₹1,00,000 por ano dá cerca de ₹27.12 lakh. Uma parcela mensal de ₹12,500 soma os ₹1.5 lakh anuais, um hábito fácil de montar se você recebe salário todo mês.

O que acontece se a taxa mudar

A taxa do PPF é revista a cada trimestre. Ela ficou em 7.1% por um bom tempo ultimamente, mas passava de 8% dez anos atrás e pode se mexer de novo. Por isso, ninguém consegue dizer exatamente quanto você terá em 15 anos.

Para ver o peso disso, pegue os mesmos ₹1,50,000 por ano durante 15 anos. A 6.5%, você chegaria a cerca de ₹38.63 lakh. A 7.1%, cerca de ₹40.68 lakh. A 8%, cerca de ₹43.99 lakh. Uma variação de um ponto e meio percentual muda o valor final em mais de ₹5 lakh.

O jeito sensato de planejar é fazer as contas com uma taxa menor que a de hoje, por exemplo 6.5%, e tratar o que passar disso como bônus. Assim, você não depende de uma taxa que o governo pode mudar.

Benefícios fiscais, e uma ressalva honesta

O juro isento de imposto e o resgate isento de imposto são os grandes benefícios. Se você está na faixa de 30% de imposto, um 7.1% isento vale cerca de 10.3% numa conta tributada, porque você precisaria de tanto antes do imposto para ficar com 7.1% depois dele. É um bom motivo para usar o PPF na parte segura da poupança. Compare com o juro de um FD bancário, que é tributado todo ano.

A dedução sobre o depósito é um segundo benefício, mas só no regime tributário antigo. Se você optou pelo regime novo, não tem a dedução da Seção 80C para depósitos no PPF. Na faixa mais alta, o regime antigo dá uma economia de cerca de ₹46,800 sobre ₹1.5 lakh, incluindo o cess. Se o regime antigo compensa para você depende do seu quadro tributário inteiro, então calcule os dois antes de decidir.

Mesmo sem a dedução, o crescimento isento de imposto continua valioso. Combina bem com uma meta de longo prazo e baixo risco, como a aposentadoria ou o ensino superior de um filho.

Tirar o dinheiro antes dos 15 anos

O PPF foi feito para o longo prazo, mas a vida nem sempre colabora, então ajuda saber quais são as saídas.

A partir do sétimo ano fiscal, você pode fazer um saque parcial. O limite é de até 50% do saldo no fim do quarto ano anterior ao ano do saque, ou no fim do ano anterior, o que for menor. Dá para fazer isso uma vez por ano.

Nos primeiros anos, do terceiro ao sexto, você pode pegar um empréstimo com o PPF como garantia, a uma taxa um pouco acima da taxa do PPF. Serve para um aperto curto de caixa, porque o seu depósito continua rendendo enquanto você toma o empréstimo.

Encerrar a conta por completo antes dos 15 anos só é permitido depois de cinco anos e apenas em situações específicas, como doença grave, ensino superior ou mudança de condição de residência. Mesmo assim, a taxa de juros é reduzida em um ponto percentual. Então a resposta real é manter a conta e usar saques parciais se precisar.

Depois dos 15 anos: prorrogar ou sacar?

No vencimento, você tem três opções. Pode sacar o valor todo, isento de imposto. Pode prorrogar a conta por mais cinco anos sem novos depósitos, e o saldo continua rendendo a taxa do PPF. Ou pode prorrogar com depósitos, continuando a depositar até o limite anual.

Prorrogar sem depósitos é o mais flexível. Você pode tirar um valor limitado por ano, e o resto continua crescendo sem imposto. Prorrogar com depósitos faz sentido se você ainda está longe da meta e gosta do tratamento fiscal.

Para manter a opção de prorrogar com depósitos, é preciso entregar o formulário de prorrogação dentro de um ano do vencimento. Muita gente esquece e acaba numa situação meio no ar, então ponha um lembrete na agenda bem antes de o 15º ano acabar.

PPF comparado com FD, RD ou o mercado

O PPF é uma ferramenta entre várias. Um depósito a prazo fixo bancário dá mais flexibilidade e prazos menores, mas o juro é tributado. Um depósito recorrente serve para poupar todo mês por alguns anos. Os investimentos ligados ao mercado podem crescer mais rápido em períodos longos, mas o valor sobe e desce e você pode perder dinheiro.

Um jeito equilibrado que muitas famílias usam é tratar o PPF como a base segura. Ele cobre metas que você não pode perder, como a renda da aposentadoria ou os estudos de um filho, e não tem risco de mercado. Com o outro dinheiro, você pode assumir mais risco, se isso combinar com a sua situação e se você entender os riscos.

Se quiser ver, de forma mais geral, como a poupança regular se acumula com o tempo, a calculadora de juros compostos deixa você testar qualquer taxa e período.

Erros que custam dinheiro a quem poupa no PPF

A maioria dos problemas com o PPF são pequenos deslizes com datas e regras. Estes são os que você deve evitar.

• Depositar depois do dia 5 do mês e perder o juro daquele mês sobre o valor.
• Deixar o depósito do ano inteiro para março. O benefício fiscal é o mesmo, mas o juro do ano fica quase zero.
• Não fazer o depósito mínimo de ₹500 em um ano. A conta fica inativa, e para reativá-la você paga o mínimo que faltou mais uma pequena multa por ano.
• Depositar mais de ₹1.5 lakh em um ano. O excedente não rende juros e não dá direito à dedução.
• Esquecer de entregar o formulário de prorrogação depois dos 15 anos.
• Abrir várias contas. As regras permitem só uma em seu nome, e as contas extras podem ser encerradas com corte nos juros.

Um hábito simples resolve quase tudo. Programe uma ordem permanente para os primeiros dias de abril, ou uma transferência mensal antes do dia 5, e deixe rodando.

Perguntas frequentes

Fontes e leituras adicionais

• National Savings Institute – Plano Public Provident Fund
• India Post – Planos de poupança, incluindo o PPF
• Departamento de Imposto de Renda da Índia – Deduções e regras de imposto