Cómo se calcula el interés de un depósito a plazo fijo en la India (con ejemplos)

Qué es de verdad un depósito a plazo fijo

Un depósito a plazo fijo es un préstamo que le haces a un banco. Entregas una suma de una vez, el banco te promete una tasa de interés fija y tú aceptas no tocar ese dinero hasta que termine el plazo. A cambio de dejarlo bloqueado, recibes una tasa que suele ser mayor que la de una cuenta de ahorros y que no cambia durante el plazo, aunque las tasas del mercado bajen.

Ese último punto es el verdadero atractivo. Si contratas un FD a cinco años al 7% y el año que viene las tasas bajan al 6%, a ti te siguen pagando el 7%. Pero también pasa al revés. Si las tasas suben, te quedas con la tasa vieja hasta que canceles el depósito o llegue a su vencimiento.

En la India, los FD los ofrecen bancos, bancos de finanzas pequeñas y algunas empresas que no son bancos. El depósito en un banco autorizado (scheduled bank) está cubierto por el seguro de depósitos hasta ₹5 lakh por persona y por banco, e incluye tanto tu capital como los intereses. Es una de las razones por las que muchas familias ven los FD como el rincón seguro de sus ahorros.

Interés simple frente a interés compuesto

El interés simple es fácil. Ganas la misma cantidad cada año, calculada solo sobre tu depósito original. Con ₹1,00,000 al 6.5% son ₹6,500 al año, o sea ₹19,500 en tres años.

El interés compuesto es distinto. Al final de cada periodo, el interés se suma a tu saldo, y el periodo siguiente gana interés sobre el saldo más grande. Tu dinero empieza a crecer sobre su propio crecimiento. Esa pequeña diferencia es la razón por la que los ₹1,00,000 llegan a ₹1,21,341 y no a ₹1,19,500.

La mayoría de los FD bancarios en la India usan interés compuesto. Algunos planes especiales te pagan el interés cada mes o cada trimestre, y se llaman depósitos no acumulativos o de pago periódico. En ese caso no hay nada que capitalizar, porque sacas el interés y lo gastas. Lo que recibes al vencimiento es solo tu depósito original.

Así que lo primero que debes revisar en cualquier oferta de FD es si es acumulativa, donde el interés se queda dentro del depósito y se capitaliza, o no acumulativa, donde el interés se te paga aparte. La misma tasa publicada da resultados muy distintos.

La fórmula, en palabras sencillas

El monto al vencimiento de un FD acumulativo se calcula así: A = P × (1 + r/n) ^ (n × t).

Da miedo al verla, pero cada letra es simple. P es el dinero que depositas. r es la tasa anual escrita como decimal, así que 6.5% pasa a ser 0.065. n es cuántas veces al año suma el banco el interés. t es el número de años. A es lo que recibes al final.

1. Toma la tasa anual y divídela entre las veces que se suma el interés. Con capitalización trimestral es 0.065 ÷ 4 = 0.01625.
2. Súmale 1 para obtener el factor de crecimiento de un trimestre: 1.01625.
3. Cuenta el total de trimestres. Tres años son 12 trimestres.
4. Multiplica 1.01625 por sí mismo 12 veces. El resultado es más o menos 1.2134.
5. Multiplica tu depósito por ese número: ₹1,00,000 × 1.2134 = unos ₹1,21,341.

No tienes que hacerlo a mano. La calculadora de FD gratis hace justo estos pasos, y puedes cambiar los números todas las veces que quieras. Aun así, conviene entender los pasos, porque así puedes comprobar con sentido común cualquier cifra que te enseñe un banco o un asesor.

Por qué la mayoría de los bancos indios capitalizan cada trimestre

Los bancos de la India suelen capitalizar el interés de los FD cada trimestre. Es la práctica habitual en casi todos los depósitos acumulativos, y por eso verás la frase «capitalización trimestral» en las tablas de tasas. Algunos bancos y algunos depósitos especiales capitalizan cada mes, cada semestre o cada año, así que lee siempre las condiciones.

¿Cuánto cambia la frecuencia? Mira los mismos ₹1,00,000 al 6.5% durante tres años con distintas capitalizaciones:

• Capitalización anual: unos ₹1,20,795
• Capitalización semestral: unos ₹1,21,155
• Capitalización trimestral: unos ₹1,21,341
• Capitalización mensual: unos ₹1,21,467
• Interés simple, sin capitalizar: ₹1,19,500

Pasar de anual a trimestral suma unos ₹546. Pasar de trimestral a mensual suma otros ₹126. O sea, la frecuencia importa, pero mucho menos que la tasa o el plazo. No elijas entre dos bancos solo por la capitalización. Una tasa 0.25 puntos porcentuales más alta le gana casi siempre a un calendario de capitalización mejor.

Una idea relacionada es el rendimiento anual efectivo. Una tasa del 6.5% capitalizada cada trimestre rinde en realidad cerca del 6.66% en un año. Cuando dos bancos anuncian la misma tasa pero capitalizan distinto, comparar su rendimiento efectivo te dice cuál paga más.

Cómo cambia el resultado según el plazo

El tiempo es la palanca más grande que tienes. El crecimiento compuesto es lento al principio y luego se acelera, porque el interés de cada año es mayor que el del anterior.

Toma ₹1,00,000 al 6.5%, capitalizados cada trimestre. Después de un año se convierten en unos ₹1,06,660. Después de tres años, en unos ₹1,21,341. Después de diez años, en unos ₹1,90,556. Los últimos siete años aportaron casi ₹70,000 de crecimiento, mientras que el primer año aportó solo ₹6,660.

Eso no significa que debas bloquear todo tu dinero diez años. Las tasas cambian, tus necesidades cambian y cancelar un FD antes de tiempo suele costar. Los bancos normalmente rebajan la tasa entre medio punto y un punto porcentual por retiro anticipado, y algunos cobran además una pequeña comisión. Lo sensato es ajustar el plazo a la fecha en que necesitarás el dinero. Si lo quieres para la matrícula del colegio dentro de dos años, un FD a dos años es la herramienta correcta, aunque la tasa a cinco años se vea más alta.

Impuestos y TDS: lo que de verdad te queda

El interés de un FD paga impuestos. Se suma a tus ingresos y se grava según tu tramo, lo que significa que alguien en el tramo del 30% se queda con solo el 70% de sus intereses. De los ₹21,341 ganados en nuestro ejemplo, le quedan unos ₹14,939 después de impuestos. En el tramo del 20% te quedarían unos ₹17,073.

Los bancos también descuentan el TDS (impuesto retenido en origen) cuando tus intereses totales en un banco pasan cierto límite anual. Según las reglas vigentes desde abril de 2025, el límite era de ₹50,000 para la mayoría de las personas y de ₹1,00,000 para los adultos mayores, con un TDS del 10% si das tu número PAN. Sin PAN, la tasa es mayor. Reglas como estas se revisan en el presupuesto anual, así que mira la cifra actual en la web de tu banco o en el portal del impuesto a la renta.

Si tus ingresos totales están por debajo del límite gravable, puedes presentar el Formulario 15G, o el 15H si eres adulto mayor, para que el banco no te retenga TDS. Es una solicitud para que no te descuenten impuesto. No vuelve exento el interés, así que cuando corresponda, igual tiene que aparecer en tu declaración.

Recuerda también que el TDS es solo un adelanto. Aunque no te hayan retenido nada porque te quedaste bajo el límite, el interés sigue siendo ingreso y tienes que declararlo. Mucha gente lo olvida, y luego pueden llegar notificaciones.

Mira más allá de la tasa publicada: el rendimiento real tras impuestos e inflación

Un FD al 6.5% suena bien hasta que restas dos cosas: impuestos e inflación. Si estás en el tramo del 30%, tu 6.5% se queda en cerca de 4.55% después de impuestos. Si los precios suben un 5% al año, apenas te mantienes igual, y en algunos años vas para atrás.

Para verlo en rupias, imagina ₹1,00,000 de hoy. Si la inflación es del 5% durante tres años, ese poder de compra vale unos ₹86,400 en valores de hoy. Tu FD crece, pero el costo de las cosas también. La pregunta honesta no es cuánto paga tu FD, sino cuánto paga después de impuestos y después de inflación.

Esto no convierte a los FD en una mala opción. Son predecibles, son simples y sirven muy bien para dinero que no puedes permitirte perder o que vas a necesitar pronto. Solo quiere decir que, por sí solos, los FD son una herramienta pobre para crecer a largo plazo. Para metas a diez años, mucha gente mira también el PPF, que paga interés libre de impuestos, o alternativas ligadas al mercado, después de leer sobre sus riesgos.

FD o RD: ¿cuál va mejor con tu situación?

Un FD necesita una suma de golpe. Si no la tienes, un depósito recurrente (RD) te deja ahorrar una cantidad fija cada mes y usa las mismas reglas de capitalización. Ahorrar ₹5,000 al mes durante cinco años al 6.5% llega a unos ₹3,54,954. Tú pones ₹3,00,000, así que el interés es de unos ₹54,954.

Fíjate en que el interés del RD parece más bajo comparado con el total que pones. Es porque cada cuota solo gana interés desde el día en que la pagas. La primera cuota trabaja cinco años, la última un mes. Puedes probar tus propias cifras en la calculadora de RD.

Un truco que usan muchos ahorradores es la escalera de FD. En lugar de meter todo en un solo depósito, divides el dinero en varios FD de plazos distintos, por ejemplo de uno, dos, tres, cuatro y cinco años. Cada año vence uno. Ese dinero lo puedes usar o renovar a la tasa del momento. La escalera te da acceso regular a efectivo y te protege de dejar todo bloqueado en un mal momento.

Una forma simple de comparar dos ofertas de FD

Cuando dos ofertas se parecen, repasa una lista corta. Toma cinco minutos y te puede ahorrar dinero de verdad.

1. ¿El depósito es acumulativo o paga el interés aparte? Compara cosas iguales.
2. ¿Cuál es la frecuencia de capitalización? La trimestral es la más común. Si los calendarios difieren, compara el rendimiento efectivo.
3. ¿Qué plazo exacto recibe la tasa anunciada? Algunos bancos dan la mejor tasa solo para plazos raros, como 390 días.
4. ¿Cuál es la penalización por retiro anticipado y hay un plazo mínimo de bloqueo?
5. ¿Tienes derecho a la tasa para adultos mayores, y el banco la limita a ciertos plazos?
6. ¿Qué tan segura es la entidad? Quédate con bancos conocidos y, si el monto es grande, mantén cada depósito dentro del límite asegurado.

Luego mete cada oferta en la calculadora de FD y compara el monto al vencimiento. Ver dos cifras en rupias una al lado de la otra es mucho más claro que comparar 6.5% con 6.6%.

Cinco errores comunes con los FD

Después de años viendo cómo la gente usa los FD, algunos errores se repiten una y otra vez.

• Romper un FD antes de tiempo por una necesidad pequeña, cuando un préstamo corto con garantía del FD costaría menos que el interés que pierdes.
• Ignorar los impuestos. El interés paga impuestos, y la retención del TDS no es la última palabra.
• Meter todo en un solo FD largo y luego necesitar efectivo en el segundo año.
• Perseguir la tasa más alta en una institución débil. Un poquito más de tasa no vale un riesgo grande.
• Olvidarte de renovar. Muchos bancos renuevan solos a la tasa de ese momento, que puede ser más baja. Pon un recordatorio una semana antes del vencimiento.

Ninguno es difícil de evitar. Casi siempre basta con planear un poco antes de firmar.

Preguntas frecuentes

Fuentes y lecturas adicionales

• Reserve Bank of India – Seguro de depósitos (DICGC)
• Departamento de Impuesto a la Renta de la India – TDS y reglas de impuestos
• Reserve Bank of India – Educación financiera para ahorradores